Analizziamo oggi 3 ETF OBBLIGAZIONARI CON CEDOLA che mi piacciono e che inserirò nel mio portafoglio.
Piccola prefazione.
Parlando oggi di ETF do per scontato che chi mi legge sa cosa siano, come e dove si comprano e quali sono i relativi meccanismi di funzionamento.
Qualora tu che mi stai leggendo dovessi avere qualche dubbio puoi proseguire tranquillamente nella lettura ma sappi che preparerò più avanti un post apposito dedicato agli ETF, inteso per spiegare appunto cosa sono in generale, in pratica la base da cui partire per poi eventualmente approfondire.
Perché 3 ETF Obbligazionari con Cedola?
Sappiamo bene che negli ultimi tempi in questa landa desolata i tassi sono bassissimi.
Mi riferisco in particolare ai tassi di rendimento dei Conti Deposito che sono fra i piccoli investimenti che analizzo di solito.
Non voglio rischiare con cose potenzialmente più redditizie ma più complicate o che richiedono più tempo ed energia per essere seguite e controllate.
Ho scelto allora questi 3 ETF obbligazionari con cedola per dare un po’ di pepe al mio portafoglio senza alzare eccessivamente l’asticella del rischio.
E’ ovvio che un ETF anche se obbligazionario avrà comunque un rischio maggiore di un Conto Deposito.
Essendo uno strumento quotato in borsa avrà il prezzo che oscillerà in tempo reale, quindi c’è anche la possibilità, in alcuni momenti, di trovarsi in perdita rispetto al prezzo di acquisto!
Questo deve essere chiaro!
Partiamo subito con i 3 ETF Obbligazionari con Cedola!
- PIMCO SH-TERM HIGH YLD EUR HED UCITS ETF
- PIMCO EM ADVAN LOC BOND SOURCE UCITS ETF
- ISHARES HIGH YLD CORP UCITS ETF DIST
PIMCO SH-TERM HIGH YLD EUR HED UCITS ETF
CODICE ISIN ETF: IE00BF8HV600
Questo ETF, il primo dei 3 ETF Obbligazionari con Cedola di oggi, appartiene alla categoria OBBLIGAZIONARIO CORPORATE HIGH YIELD
Investe quindi in obbligazioni di società con un certo grado di rischio che hanno rating bassi ma cedole alte.
E’ ben diversificato e questo gli permette di avere in portafoglio diversi titoli molto rischiosi.
Esistono 2 versioni di questo ETF, una denominata in dollari, quindi con il prezzo esposto al rischio di cambio per noi europei che usiamo l’euro e l’altra cosiddetta “hedgiata” cioè protetta dal rischio di cambio.
Io ho scelto quest’ultima versione perché voglio essere protetto dalle fluttuazioni del dollaro.
Questa protezione ha ovviamente un piccolo costo inglobato nel prezzo dell’ETF perché comunque vengono inseriti al suo interno meccanismi di protezione.
E’ chiaro che, per chi se la sente di rischiare maggiormente, l’altra versione agganciata direttamente al dollaro può potenzialmente guadagnare di più se il dollaro si rafforza nei confronti dell’euro ma può anche scendere se il dollaro dovesse indebolirsi nei confronti dell’euro.
Questa è una scelta personale o, per chi vuole, una scommessa anche sul cross euro/dollaro.
Dei 3 ETF di cui vi parlo oggi è sicuramente il mio preferito.
Stacca una cedola mensile, per cui genera un flusso che può essere tenuto in considerazione nella costruzione o integrazione di un portafoglio.
Nel momento in cui scrivo ha un prezzo che si aggira intorno a 95€ e le ultime 2 cedole mensili staccate sono rispettivamente pari a:
mese di Aprile 2017 : 0,40226€
mese di Maggio 2017 : 0,46722
A titolo di esempio diciamo che se uno acquista oggi questo ETF ad un prezzo di 95€ con queste cedole siamo intorno ad un 5,43% lordo annuo di rendimento pari a circa il 4% netto!
Direi non male!
E’ solo un esempio e ovviamente le cedole in altri mesi sono state anche più basse oppure più alte ma, in generale stiamo oscillando sempre più o meno intorno a questi valori!!!!!
Vi lascio qui i link al sito di Borsa Italiana per vedere le caratteristiche complete:
Tutte le cedole distribuite finora!
PIMCO EM ADVAN LOC BOND SOURCE UCITS ETF
CODICE ISIN ETF: IE00BH3X8336
Questo secondo ETF fa parte della categoria TITOLI DI STATO – EMERGENTI.
E’ quotato in dollari quindi in questo caso abbiamo anche il rischio di cambio.
E’ ben diversificato su vari paesi come Messico, Brasile, Malesia, Tailandia, etc..
La quotazione di questo ETF è un po’ più ballerina rispetto a quello visto precedentemente, un po’ per il dollaro e un po’ per il fatto che questi paesi hanno si titoli di stato con cedole alte ma sono a volte non proprio stabili, vedi per esempio lo scandalo di questi ultimi giorni del Brasile con conseguente ripercussione sul prezzo dei titoli.
E’ un ETF che preferisco comprare in più momenti scaglionati nel tempo per mediare un pochino il prezzo.
Distribuisce anche lui una cedola mensile come l’ETF precedente.
Attualmente quota a circa 72,65$ e le ultime 2 cedole staccate sono state:
mese di Aprile 2017 : 0,39218 USD
mese di Maggio 2017 : 0,50098 USD
Come nell’esempio precedente se compriamo l’ETF a questo prezzo con una media di cedole così avremo quindi circa un 7,36% lordo annuo di media pari a circa 5,45% netto!
Ricordiamoci che è solo un esempio, anche qui le cedole vanno su e giù ed il prezzo dell’ETF pure. Resta comunque il fatto che anche se fossero un po’ più bassi sono rendimenti di tutto rispetto!
Vi lascio qui i link al sito di Borsa Italiana per vedere le caratteristiche complete:
Tutte le cedole distribuite finora!
ISHARES HIGH YLD CORP UCITS ETF DIST
CODICE ISIN ETF: IE00B66F4759
Quest’ultimo ETF fa anche lui parte della categoria OBBLIGAZIONARIO CORPORATE – HIGH YIELD come il primo che abbiamo visto.
E’ quotato in euro e distribuisce una cedola semestrale.
Investe anche lui come il PIMCO in obbligazioni di società di vari paesi con buoni rendimenti correlati al rischio emittente-società.
Il suo prezzo sta girando in questi giorni intorno a 107€.
Le ultime 2 cedole distribuite sono state:
mese di Settembre 2016 : 2,0628€
mese di Marzo 2017 : 1,9945€
A questo prezzo siamo quindi a circa 3,785% lordo annuo di media pari a 2,80% netto!
Inferiore ai 2 ETF di prima ma sempre molto buono, dal mio personale punto di vista, soprattutto rapportato ai vari rendimenti rasoterra dei vari Conti Deposito.
E’ sempre utile anche come diversificazione all’interno di un portafoglio.
Vi lascio qui i link al sito di Borsa Italiana per vedere le caratteristiche complete:
Tutte le cedole distribuite finora!
CONCLUSIONE
Lo ripeto ancora una volta: quelli sopra riportati sono esempi di calcolo alle condizioni attuali.
Il prezzo degli ETF varia in tempo reale essendo strumenti quotati in borsa quindi, al di là delle cedole molto ghiotte, in certi momenti è possibile andare incontro ad una perdita in conto capitale ma anche ad un guadagno.
Questi 3 ETF sono mie scelte personali, non sono consigli di investimento.
Si possono acquistare praticamente con qualsiasi piattaforma online ed hanno dei costi di gestione molto bassi in quanto sono strumenti passivi che replicano un indice di riferimento a differenza dei fondi comuni d’investimento che, essendo gestiti attivamente da uno o più gestori, hanno ovviamente costi medi annuali più alti.
Se serve si possono liquidare velocemente semplicemente vendendoli in borsa.
La tassazione sulle cedole è di circa il 26%.
Dico “circa” perché in realtà questi fondi hanno in pancia dei titoli molto variegati.
Nel momento del pagamento della cedola una parte sarà tassata al 26% ed una al 12,5%.
Quest’ultima è relativa ad eventuali titoli di Stato presenti all’interno del fondo che hanno appunto una tassazione al 12,5% come i nostri BTP e altri titoli di Stato.
Ditemi la Vostra su questi 3 ETF OBBLIGAZIONARI CON CEDOLA!
Alla prossima!
